“现在定期存款的利率很低，但我不知道除了定期存款还能买什么。我不炒股票，不买黄金，也不想买保险。”自3月份以来，许多像辛格这样的储户一直在社交媒体上搜索利率高于2%的存款产品。辛格发现，曾经依靠高息存款来吸引储户的中小银行，最近纷纷降低了存款利率，几乎找不到市场上常见的高息产品。 3月11日晚，湖北三峡农商行宣布下调多款存款产品利率。该行表示，此次调整是根据利率管理相关规定，并根据该行实际经营情况进行的。俄罗斯西部地区一家商业银行行长告诉经济观察报记者，存款利息到2026年初，所有农村商业银行的存款利率将低于2%。利率高于2%的存款很难找到。经过寻找高息本地存款产品，辛某最终于3月5日将10万元闲置资金存入南京银行上海分行，并申请了三年期定期存款，利率为1.90%。预计到期可收到利息5700元。存款利率的持续下降不仅改变了储户的选择，也促使中小银行的客户经理改变获客模式。威海银行天津分行的一位客户经理表示，现在存款客户越来越难找到。过去，如果存款利率比较高，像公司这样的中小银行就有明显的优势。其中大部分来自客户自愿联系。但许多客户经理现在在社交媒体上要求客户存款。之后春节期间，湖北、云南、新疆、江苏等省份多家中小银行下调存款利率5至35个基点。湖北三峡农商行3月11日晚间宣布，下调多款定期存款产品利率。以“福万荣”公司定期存款产品为例，期限1年、2年、3年年利率分别为1.15%、1.25%、1.55%，较之前分别降低25个基点、25个基点、30个基点。哈密市商业银行自3月10日起调整存款利率。与2025年5月30日调整相比，1年期、2年期、3年期存款利率上下浮动20个基点，五年期存款利率下调25个基点。 3月10日，新疆银行也下调了存款利率，调整范围包括所有期限的一次性定期存款产品，其中五年期国债跌幅最大，达15个基点。值得注意的是，部分中小银行定期存款产品可调利率已回撤。例如，黑龙江友谊农村商业银行将于2026年3月1日起调整存款利率。调整后，该行三年期和五年期存款利率分别为1.75%和1.60%。盘古智库高级研究员姜瀚对经济观察记者表示，宏观金融政策导向是根本动力。为支持实体经济复苏，央行持续实施降准降息政策，多次下调政策利率，引导市场流动性合理充裕。随着利率传导机制的结束，中小银行的存款利率将不可避免地与政策利率接轨。o 降低社会总体融资成本。书。此外，银行的净息差已降至历史低点，迫使它们进行债务改革。在资产端收益率持续走低的情况下，中小银行只能通过大幅降低主要负债存款成本来维持基本利润率和风险对冲能力。江汉表示，由于定期存款趋势，成本压力正在增加。近年来，居民预防性储蓄意愿增强，长期高息存款占比上升，银行债务成本飙升。中小银行通过降低长期利率甚至逆转利率，优化存款期限结构，遏制高利率抢夺存款的不合理竞争，主动适应低利率时代资产负债管理新常态。将会发生什么e 利率差异？上述农商行行长表示，该农商行主要服务于当地县域的农牧民和居民。由于存款数额不大，存款利率下调不会对存款整体产生较大影响。然而，该行面临的一个严峻挑战是，该地区是农业银行、建设银行、邮政储蓄银行和地方城市商业银行的所在地，同业银行之间的竞争非常激烈。当地一家商业银行行长承认，稳定息差很难。降本增效仍然是今年工作的核心方向，主要体现在严格执行预算控制、降低成本收入比、拓宽收入渠道等方面。中小银行管理逻辑正在改变，从一次性降息到全行业债务成本管控，从被动利润分配向主动转型。随着债务修正的持续，市场关注行业净息差何时见底以及未来如何显现。上海金融发展研究院发布的《中小银行发展报告(2025)》(以下简称《报告》)显示，2024年中期起，上市银行存款利率将进入下行通道，呈现先放缓后上升的趋势。中小银行正在加大力度抑制债务成本。城镇商业银行利率平均下降25.7个基点，农村商业银行利率平均下降24.4个基点。这主要是由两个因素造成的：价格和结构。执行率和报价利率的降低自律机制限制收紧和人工贴息趋同导致各类存款利率下降。定期存款期限结构由长期调整为短期，部分中长期存款到期后价格调整，整体付息成本进一步降低。在经营成本管理方面，报告显示，中小银行成本收入比同比转负，体现了主动管理费用、优化渠道流程的战略调整。地方商业银行自2024年一季度起同比为负，2025年三季度仍为负a0.38%。城市商业银行也将从2024年一季度开始转为负，2025年下降趋势将进一步扩大。这一变化表明中小银行通过在收入增长压力下，分行优化、劳动力合理化和数字化转型。科汉表示，利差收窄是因为资产端收入下降速度快于负债端支出下降速度。存款利率已降至“1”前缀，但现有抵押贷款利率和贷款市场重估。市场价格的持续下跌和有效信贷需求的缺乏导致贷款收益率大幅下降。此外，面对2026年的一大波定期存款到期，银行对居民客户的利息成本实际下降面临延迟和刚性，从而减缓了利差的修复。科汉认为，虽然未来中小银行利差还有进一步收窄的空间，但降幅将会放缓。由于利率市场化的深入以及支持实体经济政策的持续推进，利率市场化的难度加大。不能说利率已经见底，也很难说利率水平已经见底。与此同时，全球低利率环境限制了存款利率的最终下降。他预计该行业的净息差将保持在较低水平，直到建立新的平衡。他表示，小银行和中小企业需要从“规模化”发展转向“轻量化”发展。一是深化区域差异化定位，聚焦综合型中小企业、绿色金融等细分行业，提高风险定价能力，实现更高资产回报。二是大力发展非利息收入，拓展理财、投行咨询等经纪业务，减少对利差的依赖。三是强化数字化运营，通过科技手段降低运营成本，借助精细化管理以抵消息差压缩带来的盈利压力。 （作者刘莹） 免责声明：本文观点仅代表作者观点，仅供参考和交流，不构成任何形式的建议。刘莹，经济观察报金融市场新闻中心记者，关注银行、消费金融、平台金融、资产管理公司、融资租赁和抵押品等领域。
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